Кратко теория ценообразования опционов, Модель ценообразования опционов Блэка–Шоулза

Кратко рассмотрим факторы, оказывающие влияние на стоимость опциона.

стратегия турбо опционов wave

Срок действия Чем длиннее период до окончания срока действия, тем выше премия, так как большая вероятность использования опциона. Скорость, с которой понижается временная стоимость премии по мере приближения окончательного срока действия опциона, показана на графике, который называют зонтиком временного кризиса.

Премия Как видим из графика, по мере приближения конечного срока действия опцион теряет временную стоимость кратко теория ценообразования опционов быстрее, чем в начале своего существования.

кратко теория ценообразования опционов

С математической точки зрения временная стоимость убывает по экспоненте, то есть зависит от квадратного корня из величины оставшегося времени. Например, временная стоимость 3-месячного опциона падает и два рала быстрее, чем временная стоимость 9-месячного опциона.

кратко теория ценообразования опционов

Чем ближе конечный срок действия, тем ближе будет цена опциона к его действительной стоимости. В конечный срок действия опцион не будет иметь временной стоимости, а будет иметь только действительную стоимость.

что такое опционы на бирже

Временная стоимость имеет максимальное значение, если опцион невыигрышный сделочная цена и цена основного инструмента равны. Когда цена основного инструмента сильно отличается от сделочной цены, цена опциона близка к его действительной стоимости.

кратко теория ценообразования опционов тренд бинарные опционы

Г1о мере приближения к окончанию срока действия опциона линия его цены и линия действительной стоимости сближаются, а временная стоимость кратко теория ценообразования опционов.

Вам может быть интересно