Хеджирование при помощи опционов. Хеджирование опционами

хеджирование при помощи опционов

В современном мире многие экономические агенты, хеджирование при помощи опционов участников рынка, обеспокоены колебаниями цен на различные активы. Помочь минимизировать финансовые риски может хеджирование позиций.

Избранные материалы

Что это такое? Первое, что приходит на ум это страховка. Путем хеджирования инвесторы и представители реального сектора страхуются от возможных убытков, минимизируют потери в результате неблагоприятных событий. Термин хеджирование при помощи опционов от английского hedge — огораживать изгородью, ограничивать.

При этом речь идет об открытии соответствующих противоположных хеджирующих позиций по схожим финансовым инструментам, зачастую при помощи деривативов. Хеджировать можно риски изменения цены актива, валютного курса, процентных ставок.

Читайте также

Ниже мы рассмотрим базовые варианты хеджирования для инвесторов на примере рынка акций. Как это работает? Основной принцип таков — неблагоприятное изменение цены хеджируемого актива компенсируется прибылью, получаемой по другому инструменту.

стратегия бинарных опционов star profit option опционы трейдер

Классикой является использование деривативов. Среди производных инструментов хеджирования ключевыми являются фьючерс, хеджирование при помощи опционов, опцион, своп.

чем отличается фьючерс от опциона радуга для бинарных опционов

Предположим, инвестор вложился акции нефтегазовых компаний, но опасается, что цена черного золота может снизиться, утянув за собой бумаги. Для минимизации рисков возможно открытие коротких позиций по нефтяным фьючерсам.

В случае падения котировок черного золота владелец портфеля может потерять на акциях, но компенсировать потери за счет прибыли по фьючерсам. Более сложным приемом может стать хеджирование посредством опционов.

хеджирование при помощи опционов

В аналогичной ситуации может быть куплен опцион put, который дает право на продажу актива по заранее оговоренной цене. Если нефть упадет, то покупатель опциона сможет его реализовать с выгодой. Возможно хеджирование и от роста актива посредством покупки соответствующего фьючерса или опциона call.

индикаторы онлайн для бинарных опционов опцион put расчет

Портфель состоит из сильных акций, которые предположительно будут опережать рынок. В этом случае для хеджирования именно рыночной компоненты риска возможна продажа соответствующего биржевого индекса.

Вайн С. Опционы. Полный курс для профессионалов

Также речь может идти неклассических методах, например, об открытии противоположных позиций по спот-активам с высокой положительной корреляцией, а хеджирование при помощи опционов однонаправленных — по отрицательно коррелируемым спот-активам.

Для примера, лонг по Ford и шорт по General Motors. Отметим, что это может быть не хедж, а скорее парный арбитраж. Стратегия парного арбитража позволяет играть на расхождении в стоимости активов, сужении или расширении существующих спредов.

Комментарии

Также речь может идти о диверсификации. Отрицательные моменты Хеджирование может быть затратным.

Опционные стратегии. Часть 1.

Следует оценить, стоит ли игра свеч. Надо понимать, что целью хеджирования является минимизация рисков, конкретно - убытков.

Хеджирование опционами (опционное хеджирование)

Вы можете понапрасну заплатить за премию опциона или пожертвовать частью прибыли из-за потерь по хеджирующей позиции. Это цена, заплаченная за снижение неопределенности. По сравнению со страхованием, хеджирование — это более сложная техника с менее гарантированным исходом.

Цены используемых инструментов могут нести в себе дополнительные риски, что приведет к неравноценным движениям, учитывая стандартизированность многих деривативов.

Вы точно человек?

Фьючерсные контракты периодически необходимо заменять в связи с истечением срока действия. И это только основные факторы.

мартин стратегия для бинарных опционов памм счет бинарные опционы

Форварды могут быть более гибкими и разнообразны по сравнению с фьючерсами, но несут риск контрагента. Насколько необходимо хеджирование?

Основы хеджирования для начинающих

Это решать. Кому-то подобные техники могут показаться слишком сложными.

опцион 223 фз

Кто-то не готов жертвовать предполагаемой прибылью. Многие настроены на долгосрочное инвестирование.

Регистрация

Тем не менее, понимание основ хеджирования может быть все равно полезным. Бизнес многих эмитентов зависит от цен на сырьевые активы. Вышеупомянутые нефтегазовые компании зависят от цен на черное золото, также оно влияет и на авиакомпании. Другой пример — Starbucks связан с рынком кофе. Подобные компании часто хеджируют свой бизнес посредством деривативов.

Вам может быть интересно